Melek Yatırımcı vs Şeytan Yatırımcı

Kapgel.com un analizini yazdığımda, getir.com un analizini de yazacağımı söylemiştim ama olmadı. İşler yoğundu bahanesinin arkasına sığınmak istemiyorum. İki kere başladım ama yazıyı bitirip okuyunca tam derdimi anlatamadığımı gözledim. Üçüncü kere başlayayım o zaman.

Bu arada bir İspanyol firması olan glovo’da Türkiye pazarına girdi. Temel olarak aynı işi yapıyorlar.

Hadi o zaman azıcık tarihçe ve kurucu analizi yapalım. Kurucuların profili acayip benziyor.  İki firmada 2015 yılında kurulmuşlar. Glovo’nun şu an itibarı ile Türkiye dahil 24 ülkede faaliyeti var. İnanmayacaksınız belki ama şu ana kadar 150 milyon Euro yatırım elde etmişler. Bu yatırımla İspanya dışında 23 ülkede start-up gerçekleştirmişler. İstanbul’da başarılı olacaklar mı? Bence olamayacaklar.

Getir.com başarılı oldu mu? Bir sürü ödül aldı, eminim bir sürü yatırımcıdan (glovo kadar olmasa da) bir sürü yatırım aldılar. Kurucu ortak Nazım Salur Mart 2016 da (kuruluştan 7 ay sonra) yapılan bir söyleşide 2017’den önce 3 ülkeye açılacaklarını söylemiş. (San Francisco, Dubai ve Londra) İşin gerçeğine bakılırsa 2019 itibarı ile henüz Ankara’ya bile açılamadılar. Bu sebeple başarılı olduklarını söyleyemiyorum. Peki ama neden? Bu kadar reklam harcaması, bu kadar araç ve insan yatırımı, bu kadar teknoloji…

Her zamanki gibi rakamlar her şeyi açıklayacak. Önce Sn. Nazım Salur’un yaptığı söyleşide verdiği rakamlara bakalım. Verdiği rakamlar şunlar. Hafta içi günde 2 bin hafta sonu 3 bin teslimat yapılıyor. Merkez ofiste 80 personel var, 50 araç, 100 motosiklet ve 50 yaya kurye olduğunu söylüyor. Toplam personel sayısı 500 olmuş. (Ben 280 kişi saydım, diğer 220 kişinin nerede çalıştığını çözemedim. Şube yöneticisi, şube sekreteri, çaycı falan olsa olsa 50 kişi olur. Onun için kalanları hesaba dahil etmeyeceğim.)

Bilgiler doğruysa ayda yaklaşık 65.000 teslimat yapılıyor. Her birinden 5 TL teslimat ücreti alınsa, teslimat cirosu aylık 325.000 TL olur. Her teslimatta 25-30 TL ciro yapıldığını söylüyor Sn. Nazım Salur. Her satıştan %20 kazanılsa, 390.000 TL de oradan para kazanılır. (Bu arada net %20 kar çok kolay bir iş değil, onu da belirtmem lazım) Aylık ciro oldu mu 715.000 TL. O zaman masraflara bakalım şimdi.

80 ofis personeli: 320.000 TL

250 saha personeli: 875.000 TL

Depo kiraları, akaryakıt, trafik cezaları, kırtasiye ve bunun gibi bir sürü gider olmadan aylık yaklaşık yarım milyon zarar ediyor Nazım Salur’un verdiği rakamlarla. Amortisman ve finansman giderlerini dahil etmedim dikkat ettiyseniz. Bu arada televizyon reklamları da bedavaya yapılıyor varsaydım.

Bir haber daha var. Ocak 2018 tarihli. Getir’in cirosu yıllık 100 milyon lirayı aştı diye. Araç sayısı 200 ü aşmış, motosiklet sayısı 400 ü aşmış. Yaya kurye sayısı yok (ki çok anlamlı, doğruyu bulmuşlar kendi modelleri içinde.) Dağıtım merkezi sayısı 62 olmuş. Merkez personeli söylenmiyor. Burada bahsedilen ciro dağıtım cirosu+ satış cirosu. Onu da göz önünde bulundurun lütfen. Merkez personeli gene 80 olsa bile aylık personel maliyeti olmuş 3 milyon TL. 62 dağıtım merkezi kiraları ve sabit giderleri 500.000 TL civarında olur. 600 araç amortismanı ve finansman giderleri en az 500.000 TL tutmaz mı? Her araç günde ortalama 50 km yapsa, 100 km de 6 lt yaksalar 300-400 bin aylık akaryakıt gideri olur. Buna ilave olarak finansman, yönetim ve pazarlama giderlerini aylık bir milyon olarak ekleyelim. Toplam yıllık gider 65 milyon TL olur. 100 milyon toplam cirodan ne kadar kar edebilirsiniz? Sonunda alıp sattığınız su, cips çikolata. Yemek işine girdiler bu yılın başında. Hayırlısı olsun diyorum ve hesap yapmayı reddediyorum.

Söylemek istediğim şey, melek yatırımcı denilen kişiler ve onların danışmanları bu hesaplamaları yapmıyorlarsa ne yapıyorlar? Bildikleri “Lojistik” istikbali olan bir sektör. Bilmedikleri, İstanbul’da “dağıtım” yapmak. Artık melek yatırımcıları emekli etmeli ve şeytan yatırımcılara şans tanımak lazım diye düşünüyorum.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.